jeudi 13 juin 2013

BoE: la Bulle des obligations est la plus grande menace à notre stabilité financière.

Andrew Haldane, un membre officiel de la Bank of England s'inquiète publiquement pour la bulle qu'ils ont volontairement créé sur le marché obligataire à cause de leur programme de rachat d'actifs (surimpression monétaire). Il commencent à se rendre compte que c'est la plus grande menace à la stabilité financière lorsqu'elle éclatera. 

Et bien il était temps !
Il espère décrocher le Prix Nobel avec ça ???

Lire ici dans leCityAM de Londres.

Bank official: Bond bubble is the biggest threat to financial stability.

Une semaine après qu’un comité de la Banque des Règlements Internationaux (BIS) dans la même gazette ont commencé les premiers à montrer des signes d'inquiétudes c'est le tour maintenant à la BoE de s'y mettre. 

Le timing ne peut pas être mieux choisi: début juillet le gouverneur de la BoE, Mervyn King, le grand architecte du Monney Printing (c'est comme ça qu'ils l'appellent ici, sans complexe les gars) va céder sa place au canadien Mark Carney, premier non-anglais pour diriger le Titanic d'outre-Manche. Ancien gouverneur de la Bank of Canada, ils l’ont choisi principalement pour son aptitude à avoir pu tenir le Canada hors de portée directe de la crise financière mondiale.

Bonne chance mec ! Là tu va prendre le commandement d'un bateau qui a déjà heurté l'iceberg et il n'ont pas encore réfléchi si il y aura assez de chaloupes de sauvetage pour tout le monde.

le siège de la Banque d'Angleterre - crédit http://www.london-gb.com
©the-goldfisher.com

jeudi 6 juin 2013

La crise, c'est de la faute à la démocratie !

Je ne peux non plus m'empêcher de relater tout en commentant la chronique du Contrarien matin du 4 juin 2013 (disponible ici http://www.lecontrarien.com/2013/06/04 ) et qui pose la question fondamentale:

Pourquoi fait-on de la dette ?

Force est de constater que depuis 1971 tous les gouvernements on augmenté l'endettement public et à chaque fois qu'ils ont eu recours à l'emprunt, AUCUN n'a proposé de plan de remboursement: ça ils s'en fichent vu qu'ils ne seront sans doute plus élus pour s'en soucier. Aux autres les mouches ! Il s'en sont simplement fiés à la Croissance (Ah, le mythe de la Croissance, si chère aux socialistes). 

Tous ont eu recours à l'endettement par hypocrisie politique: ils empruntaient pour ne pas augmenter les impôts qui auraient répercuté le vrai coût de leur politique démagogique. On leur a

mardi 4 juin 2013

Les Restrictions sur les acquisitions de l'or se resserrent en France

Chers amis,
Si comme moi vous vous dites que la hausse actuelle des marchés ne « colle » pas avec les Fondamentaux, que depuis 2008 on est en train de jouer avec le feu en appliquant des solutions à la nitroglycérine pour résoudre la crise de laquelle on ne sort pas – et que donc ça risque d’exploser à n’importe quel moment – vous devez certainement vous dire que se protéger en plaçant quelques économies en or physique n’est sans doute pas une mauvaise idée.
Je ne peux qu’abonder dans votre sens.

Devenez Goldeux, mais gare à vous !

Rejoignez le cercle des « goldeux », cette tribu de gens qui ne veulent pas se faire prendre pour des cons et qui se prémunissent du désastre à venir en achetant de l’or.
Car le Goldeux est un peu intelligent et sait réfléchir. Il a également un minimum d’instruction et a déjà ouvert un livre d’histoire. Et en plus c’était pour lire ce qu’il y avait dedans et il a aimé ça. Et il l’a retenu. Et c’est pour ça qu’il s’étonne qu’il n’y ait pas plus de personne qui font dans leur froc comment il voit le foutoir qu’on est en train de mettre dans l’économie du monde !

Cependant, le Goldeux est un ennemi de l’État, en Occident tout au moins.
Vous ne le voyez pas parce que ce n’est pas clairement dit dans votre journal favori. Un minimum de clairvoyance permet d’y remédier, ne vous en faites pas.

On fera tout pour vous détourner de l'or !

L’or, c’est « has been » : on n’en parle uniquement quand ça baisse. Les actions sont surévaluées,

mercredi 19 décembre 2012

Une excellente Analyse Technique sur l'or : Trado @tradosaure

Pourquoi essayer de faire mieux que ceux qui le font déjà très bien?

Un petit truc que je voulais partager avec vous, chers lecteurs:

Si je cherche une analyse technique sur l'or et l'argent, je vais faire un tour sur le blog du Tradosaure

mardi 18 décembre 2012

L'heure des pronostics pour l'an neuf

Comment évoluera l'or en 2013 ?

Avec la fin de l'année viennent les bêtisiers, l'heure des bilans et les bonnes résolutions pour l'an prochain. Les analystes de marchés n'y échappent pas et jouent les Madame Soleil, une fois de plus, pour prédire l'évolution des cours pour l'année à venir.

Et une fois de plus, leur prédictions vont dans tous les sens. Rien de tel pour ne jamais se tromper: dire tout et son contraire, comme ça une fois l'heure des comptes venue, on n'aura qu'à choisir la prédiction qui s'est réalisée pour dire à tous: "vous voyez, je vous l'avais bien dit !"

Première salve, relayée par Les Echos (http://echo.st/m3628 ) qui relate les prédictions de Goldman Sachs, UBS, Société Générale, Morgan Stanley ou encore Natixis. Seule Goldman Sachs prévoit

lundi 17 décembre 2012

La fin de la crise ? La poursuite de l'Inflation !

Les Bourses montent, Hourra !

L'euphorie de cette fin d'année sur les places boursières me laisse perplexe. 

A-t-on trouvé une solution au problème des dettes publiques ?

Celle qui semble être appliquée pour le moment est de contracter davantage de dette pour pallier au problème de la Dette. On martèle sans cesse que le problème grec n'en est plus un... Prenez-moi pour un c0n aussi ?!? On leur a simplement rallongé une fois de plus leur ligne de crédit. Allez le dire aux pauvres Grecs qui se font saigner à blanc.
Qu'a-t-on fait pour endiguer la corruption, abolir les privilèges ou limiter les dépenses inutiles ?
Les dirigeants se sont fait prendre la main dans le sac de posséder des comptes en Suisse et la Merkel n'a même pas bronché sur le sujet. Tout le monde sait que l'argent est détourné par en-haut et c'est en bas qu'on le fait payer.

Oui, mais les bourses montent qu'on nous dit. L'hécatombe prédite pour l'après-élections

vendredi 21 septembre 2012

En France, les revenus du livret A sont taxés à 93% officiellement, 337% officieusement.

Officiellement il y a 93% de taxe sur les revenus du Livret A. Parce qu'officieusement, c'est 337% de taxes sur ces revenus.

Explication:

Je ne suis pas en France mais je vois que le taux du livret A est a 2,25%.
L'inflation officielle en Août 2012 est de 2,1%

Donc 100 Euros placés sur le Livret A rapporteront 2,25 eurso d'intérêt dans un an. L'an prochain vous aurez donc 102,25

mardi 11 septembre 2012

Pourquoi je n'achète que de l'or


J'achèterais de l'or et ne ferais rien d'autre avec mon épargne excédentaire tant que:

- les États continueront d’accroître leur endettement. Voyez l'Histoire: cela a toujours débuché sur une inflation qui a détruit toute valeur et spolié les peuples. Certains massacrent leur peuple, ceux qui s'endettent les appauvrissent. Lequel est pire ?

- On n'aura pas trouvé d'énergie alternative au pétrole. La société actuelle a vu son développement grâce à une source d'énergie extraordinaire et peu coûteuse: le pétrole. Maintenant que la source se tarit, on est obligés de trouver une source alternative sous peine de perdre le bénéfice de notre développement. Tant qu'on n'aura pas trouvé et diffusé cette source, le risque que tout s'effondre est trop élevé pour que je parie sur quoi que ce soit d'autre avec mon argent.

- Les banques ont la liberté de faire ce qu'ils veulent de notre argent laissé en dépôt dans leurs

jeudi 6 septembre 2012

La classe moyenne n'existe pas... ou plus.


La classe moyenne n'existe pas... ou n’existe plus, c’est selon.

Dans la série des grand mythes errants, ‘on vous ment tous, on nous dit rien’, voici un concept que j’aimerais clarifier : j’ai nommé les classes sociales.

Il y a plusieurs siècles, dans nos sociétés agraires, il y avait trois grandes classes sociales :
  • Les paysans, serfs, en d’autres mots, le Tiers-État
  • La noblesse
  • Le clergé

Ensuite est apparue La bourgeoisie, petite et haute, qui s’est croisée avec la noblesse au fur et à mesure de l’expansion économique post-Renaissance.
La disparité entre les classes s’est accrue et atteignit des niveaux tellement scandaleux qu’un jour éclata la Révolution Française.
Stigmatisée par des années de famine consécutives à plusieurs mauvaises récoltes (qu’on sait maintenant provoquées par un volcan Islandais qui par ses cendres a assombri le ciel européen pendant plusieurs années, brouillant le climat), le peuple avait faim et n’en pouvait plus de se faire opprimer par des riches qui les exploitaient pour leur propre engraissement.

Quand je parle du Peuple, je sous-entends la classe sociale dominante en nombre mais pas en richesse.

mercredi 5 septembre 2012

Fin du Gold Standard et Crise actuelle


Avec la déconfiture économique qui s'aggrave, je vois de plus en plus d'analystes qui arrivent à raisonner décemment. Dans les publications en Anglais en tous cas.
Parce qu’en Français, peu d’Auteurs de haut vol s’expriment sur le sujet. Enfin je n’en vois pas.

Prenons un article comme celui-ci : http://tinyurl.com/bphd9xe
L’auteur parvient à une conclusion qui me semble tellement couler de source que j’en viens à me demander comment cela se fait qu’on n’y ait pas pensé avant.
Il revient sur l’abandon de l’étalon-or de Nixon qui, selon lui, est à l’origine de la crise actuelle, qui a commencé tout de suite après cet événement.
Il constate que jusqu’en 1971, l’Amérique était une nation riche et puissante. Depuis l’abandon du Gold Standard et à cause de ça, elle est maintenant une nation criblée de dettes au bord de la faillite. Force est de constater que depuis ce jour, les pays du monde dit « occidental » ont vu leur endettement gonfler exponentiellement. Pas une année n’a vu un renversement de tendance, comme si on avait une fuite en avant.

Les raison qui ont motivé Nixon à prendre cette décision auraient pu être remédiées d’autres façons mais elles auraient fait trop de mal à l’économie sur le coup. Le Monde d’alors n’était pas prêt à ce qui ne serait ‘qu’un mauvais moment à passer’ pour sauver sa culotte. Alors on a choisi la solution la plus facile et la moins douloureuse à court terme. A long terme, les conséquences sont catastrophiques : on a hypothéqué le PIB de toute une génération juste pour éviter quelques années de vaches maigres aux États-Unis dans les années 70 !

Pour rappel : Le dollar était la seule monnaie convertible en or et toutes les devises étaient plus ou moins liées à l’or à taux fixe. C’est le marché qui fixait les taux d’intérêt et non les banques centrales. Les banques ne pouvaient pas faire de plantureux bénéfices grâce aux cambistes car les cours étaient presque figés. Cependant, les Américains avaient pris la mauvaise habitude d’imprimer un peu plus de billets qu’ils n’avaient d’or en réserve. Oh l’Histoire, qui ne fait que se répéter au fil des siècles !
Seuls les États avaient le droit, au travers de leurs banques centrales, de convertir leurs réserves de dollar en or. En théorie, cela n’était pas nécessaire, car le dollar était « as good as gold », c-à-d aussi bon que l’or. Certains ne l’entendaient pas ainsi, voyant les USA imprimer de plus en plus de billets, ils savaient d’expérience que cela allait un jour miner leur économie.
Quand je dis d’expérience j’entends bien que seule l’Allemagne et la France ont connu pire situation : le premier avant la seconde GM, le second après. C’est dont sans surprise qu’on retrouve ces deux pays envoyer leurs liasses de dollar à échanger pour des caisses de lingots. Devant cette fuite des réserves, Nixon devait agir, sous peine de se retrouver avec des coffres plein de papier. La solution douloureuse mais sensée à LT aurait été de diminuer la quantité de dollar en circulation, ce qui aurait signifié provoquer une déflation, et donc en finir avec le déficit des dépenses publiques, et tout ce qui s’en suit (crise, dépression, agonie, etc.). Ils ne l’ont pas fait : normal, ils étaient en guerre (au Vietnam).

Vous remarquerez au passage, et cette remarque vient de moi, que l’histoire des monnaies a un destin tragiquement lié au cycle des guerres. Les états font des guerres de plus en plus coûteuses, qu’ils doivent financer. Pour ce faire, ils cessent la convertibilité-or, emprunte en masse et ensuite impriment à gogo pour éviter de rembourser autant, en tout cas pour faire moins d’effort pour rembourser.

Bref, depuis l’abandon du Gold Standard :
- le monde a connu sa plus longue période de toute l’histoire monétaire de l’humanité d’une monnaie dématérialisée (non liée à un actif précieux) aussi appelée Fiduciaire ;
- l’endettement des États occidentaux a explosé au point de devenir insoutenable aujourd’hui ;
- l’endettement des ménages a suivi la tendance ;
- le pouvoir d’achat s’est fortement érodé : on est plus pauvre maintenant qu’il y a 60 ans. Un ménage avec seulement un des parents qui travaille n’est plus viable, alors que c’était la norme jusqu’à la fin des Trente Glorieuses ;
- les banques ont pris le pouvoir de l’économie et l’ont pillée au passage.

On a réussi à nous enfumer pendant si longtemps à un point tel que maintenant :
<!--[if !supportLists]-->-          <!--[endif]-->Tout le monde trouve normal de s’endetter sur 20 ans pour couvrir ses dépenses courantes
<!--[if !supportLists]-->-          <!--[endif]-->Plus personne ne peut, ne veut ou ne sait faire d’efforts pour dépenser moins,
<!--[if !supportLists]-->-          <!--[endif]-->On ne voit pas pourquoi ce serait à nous de rembourser ce que des gens ont emprunté il y a quarante ans,
<!--[if !supportLists]-->-          <!--[endif]-->On ne voit pas réellement pourquoi on devrait vivre sur un budget équilibré.

En effet, ceux qui sont vraiment pénalisés sont ceux qui ont toujours vécu sur un budget sans déficit : ceux-là ont moins profité des avantages de l’endettement+inflation. Les gens raisonnables ont payé pour tous les autres. Est-ce normal ?
Comme tout système en déséquilibre, les lois de la nature veulent qu’il soit ramené à l’équilibre, c-à-d à une situation viable à LT, voué à perdurer dans la sérénité, mais cela se fera au prix d’un chaos qui sera causé par l’effondrement du système qui cause ce déséquilibre.

La question n’est plus de savoir si un jour on reviendra à l’étalon-or, mais quand on y reviendra. En voulant éviter quelques conséquences déplaisantes en 1971, on a fait que les repousser alors qu’elles sont inévitables. Celles-ci ont gonflé comme une boule de neige au fur et à mesure qu’on a pris des mesures de fuite en avant et on est actuellement avec une boîte de Pan d’or qui sera bien trop lourde à porter.

Voilà pourquoi investir en or physique est non seulement la plus sensée des décisions mais la plus évidente lorsqu’on prend un peu de distance.

©the-goldfisher.com

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