7 raisons pour lesquelles la Grèce va quitter la zone Euro

Ce n'est plus qu'une question de temps avant que la Grèce quitte la zone Euro 

Une fois de plus la tragédie grecque qui est en train de se dérouler est accompagnée du florilège habituel d’avis simplistes bien plus illuminés qu’éclairés.

J’attends de voir le premier qui va rassembler dans la même émission/le même article les bonnes raisons pour lesquelles on ne peut logiquement continuer à espérer un maintien de la Grèce dans la Zone Euro.

On devrait se préparer à voir la Grèce quitter l'Euro et reprendre sa Drachme, et ce pour de bonnes raisons inspirée par le bon sens.

Préparez-vous à voir la Drachme réapparaître en Grèce.

Voici donc mes 7 raisons pour lesquelles la Grèce va quitter la zone Euro :

Bulle de vélocité: À ce train-là, l’inflation n’est pas prête à décoller !

Les stats dont on ne parle jamais: la Vélocité de la Monnaie.

Aujourd’hui je vais partager avec vous un petit graphique retrouvé ou détour d’une de mes ballades sur le site officiel de la Fed de St Louis, cette filiale de la banque centrale américaine chargée de faire les Études Économiques.

Le graphique ci-dessous représente l’évolution de la vélocité de la monnaie.

En termes simples, c’est la vitesse de circulation de l’argent dans l’économie.

Cette donnée est considérée comme une des composantes essentielles qui influence l’inflation.

L’équation théorique de l’équilibre monétaire qui mène à la compréhension de l’inflation est M V = Q P, autrement dit : la taille de la masse monétaire et la vitesse de la masse monétaire est égale au montant total des prix de tous les biens échangés sur un marché.

La variation du niveau des prix est ce qu’on appelle l’inflation, lorsque les prix montent et la déflation lorsque les prix baissent.

L’équilibre représenté par cette équation est sensé rester stable si on veut une inflation basse. Dès lors, la masse monétaire et la vitesse de circulation de la monnaie doivent s’adapter à la production de biens proposés sur le marché.

Par exemple, toutes choses étant égales par ailleurs,

Si le prix monte, alors les quantités vont baisser et vice-versa

Si la vitesse de circulation augmente, les prix vont monter,

Et cetera.

C’est une équation à 4 inconnues et chacune d’entre elle a son influence propre sur les autres.

Or, dans l’actualité économique de ces dernières années on ne vous parle seulement que de 3 d’entre elles :

-          Q : La quantité des biens, c’est le PIB, ne niveau de production industrielle

-          P : c’est le niveau des prix, l’inflation ou la déflation (terme de plus en plus à la mode)

-          M : c’est la masse monétaire, qui ne cesse de gonfler sous l’effet des mesures d’assouplissement quantitatif, autrement dit : actionner la planche à billets.

Et la vélocité dans tout ça ?

Et bien pour les USA, la voici :

Faut-il vendre son or ?

Faut-il vendre son or ?

En ces temps difficiles où on voit les bourses du  monde entier battre des records en pagaille et au marché immobilier bouillonnant, on en vient naturellement à se poser des questions sur ses choix d’investissements passés.

Actuellement, celui qui cherche a rentabiliser un investissement n’a plus guère de choix : les taux incroyablement bas ont réduit les rendements des obligations à quasiment rien, sans parler des rendements symboliques des comptes d’épargne.

L’or s’est fait remarquer dans les années 2000-2010 durant lesquelles il a connu une croissance de son cours quasiment ininterrompue. Sur le long terme, il a constitué un bon rendement qui l’a placé côte à côte avec les placements dit « sans risque ».

Depuis sa déconfiture, l’or a plongé de 1920$ l’once à 1150$ et ceux qui ont investi dans cette matière au plus for de l’euphorie s’en sont quelque peu mordu les doigts.

Si vous détenez encore de l'or, vous n'avez pas encore perdu !

Si vous n’avez pas encore vendu, sachez que votre perte est virtuelle, tout comme celui qui a acheté une action qui a triplé de valeur n’est pas plus riche tant qu’il n’a pas vendu.

La hausse des taux rend-elle vraiment les investissement en or moins attractifs ?

La dernière décision de la Fed de ne pas relever les taux ne m’as pas surpris du tout, surtout au regard des conclusions auxquelles je suis arrivé dans un article précédent et qui m’ont convaincu que la Fed n’augmentera ses taux uniquement lorsqu’elle en sera contrainte et forcée.

Cependant je lis beaucoup d’analystes qui déclarent que la perspective de hausse de taux dans laquelle on se trouve rend les investissements en or moins attractifs.

Pour appuyer cette affirmation, ils soulignent que l’or ne procure aucun rendement.

Laissez-moi donc y apporter mes clarifications :

Ceux qui sont à la recherche de rendement ne s’intéresseront jamais à l’or, donc un investissement dans cette matière inerte n’a jamais été attractive pour ces gens-là. Vous enfoncez des portes ouvertes en déclarant que les Zinzins se détournent de l’or pour cause d’absence de rendement.

Même en ces de rendements négatifs, ils se tiendront loin de l’or car le jour où ils y investiront dans les mêmes proportions que leurs investissements en actions et obligations, ce sera pour deux uniques raisons :

1. La spéculation : ils joueront la hausse du cours de l’or et cela se fera dans un contexte dans lequel celle-ci ne fera plus aucun doute pour tous. On a connu une telle période durant les années 2000-2009 et cependant très peu d’entre eux se sont aventurés sur la voie dorée ;
2. La protection de valeur : si un jour tous les autres actifs voient leur valeur s’effondrer, ce sera le sauve-qui-peut vers les valeurs refuges dont l’or en est le premier choix. Lors du début d’effondrement du système suite à la faillite de la banque des Frères Lehmann, le monde a anticipé une réaction en chaîne qui aurait affecté l’ensemble du monde bancaire et par conséquent l’ensemble de l’économie mondialisée. Les Gouvernements ont évité la catastrophe, mais à quel coût ?

La situation d’alors n’a que peu évolué et on est toujours assis sur la même poudrière qu’en 2008. Le système est toujours soumis aux mêmes risques d’effondrement, exception faite que l’effet levier des moyens mis en œuvre pour éviter la catastrophe depuis risquent de multiplier les effets d’une étincelle.

Depuis quelques années on nous rabâche les oreilles que la crise est passée et le monde est en passe de retrouver la croissance. On serait sur le point de retrouver les niveaux « d’avant 2008 ». On le voit mêmes sur les cours du pétrole qui ont bien retrouvé des niveaux d’avant la crise.

Dès lors si c‘était vraiment vrai, le monde n’aurait plus besoin d’or. Pourquoi son cours n’a pas retrouvé le niveau d’avant 2008 ?

Pour rappel, l’or avait clôturé l’année 2007 aux alentours de 825$ l’once. Depuis un peu plus de deux ans il flotte aux alentours de 1.200$.

Les deux points cités plus haut représentent pour moi les deux grandes catégories d’investisseurs en or : 1 les spéculateurs et 2 les conservateurs.

Lorsque l’or a atteint les 1920$ l’once, cela a été grandement à cause des investisseurs du premier ordre.

Les investisseurs du 1^er ordre n’achètent pas la matière physique. Ce serait trop contraignant pour eux à manipuler car une position spéculative doit pouvoir s’ouvrir et se fermer rapidement. C’est pourquoi ils investissent massivement dans l’or papier et les ETF. 
Donc quand on souligne que les ETF ont encore réduit leurs stocks et que ceux-ci sont au plus bas, je me réjouis : c'est le signe que les spéculateurs se lassent. Au passage, en voyant les faibles performances spéculatives du métal jaune depuis le crash d’avril 2013, je me demande pourquoi ils ne sont pas parti plus tôt.

Cependant, force est de constater que depuis le début de la fin de la crise, les investisseurs du second ordre ne se sont pas encore lassés.

Ce sont eux qui font les cours et qui le soutiennent. Ce sont des durs à cuire « à qui on le la fait pas ».

La hausse des taux, une aubaine pour l’or ?

Comme je l’ai démontré dans mon article La menace de la Hausse Des Taux, ou comment la FED se tourne en ridicule, une hausse des taux serait terriblement dommageable aux détenteurs d’obligations, dont les plus gros sont les banques, les fonds de pension publiques et privés et les assureurs. Ces institutions constituent l’épine dorsale de notre économie crony-capitaliste.

Dès les premiers QE (Plans d'assouplissements Quantitatifs), ce sont les seuls qui en ont vraiment profité – normal vu que ce système a été conçu exclusivement pour eux – et ils n'ont rien trouvé d'autre à faire que de se gaver d’obligations d’état à rendement quasi nul au lieu de prêter cet argent aux entreprises pour leurs investissements. 

Les rares sommes qui ont été prêtées aux entreprises, était destinées à financer leurs programmes de « Shares Buy-Back », ces rachats d’actions dont les volumes ont atteint des sommets astronomiques et qui ont ainsi soutenu les marchés boursiers vers les sommets qu’on connaît actuellement alors qu’aucune richesse n’a été créée en contrepartie dans le monde réel.

La hausse des taux dans un premier temps, risque d’attirer les investissements de détenteurs de liquidités vers les placements rémunérateurs d'intérêts (comptes, obligations) qui n’auraient de toute façon jamais investi dans l’or vu qu’ils sont à la recherche de rendements.

Les Décideurs bancaires n'ont d’ailleurs intérêt à ne pas rater leur coup et faire en sorte que les liquidités ainsi attirées vers les comptes de dépôt contrebalancent la perte en valeur de marché des titres d’obligations détenus en portefeuille pour les institutions financières, sinon c’est la faillite garantie… à nouveau. Et cette fois-ci les États ne pourront plus voler à leur secours avec autant d’amplitude qu’auparavant.

Donc moi je dis qu’une hausse des taux sera à terme très bénéfique à l’or, surtout si elle est soudaine et de grande amplitude.

La Fed a promis qu’elle respecterait son programme de remonter les taux d’ici 6 mois.

Je vous parie que ce ne sera pas le cas, en tous cas jamais de sa propre initiative.

Ou alors éventuellement elle le fera tout en douceur, par coups de 0,25% ou moins à la fois, très espacés dans le temps.

Que se passera-t-il lorsque les taux monteront ?

Les gens vont revoir l’arbitrage qu'ils font avec leur revenu entre « Consommer Maintenant » et « épargner »  et une partie du PIB va passer du premier au second choix.

Du coup, la monnaie en circulation va perdre en volume et en vélocité, ce qui va causer une baisse de la consommation, provoquant au passage une baisse de l’activité économique. Donc un ralentissement de la Croissance.

C’est pour cela qu’ils sont pris au piège.

Et c’est pour cela surtout qu’ils multiplient les signaux contradictoires : "c’est la déflation mais avec une petite reprise mais la crise est terminée...".

J’ai d’ailleurs bien ri la semaine dernière en constatant que la consommation des ménages avait progressé de 0% alors que la croissance était de 0,7%. Heuu… la croissance de quoi au juste vu qu’il n’y a eu aucune croissance des ventes ?

J’ai beau tourner le problème dans tous les sens et j’en arrive toujours à la conclusion que quelle que soit l’issue qu’ils choisissent, au final elle sera favorable à l’or. 

Et comme toujours, il faudra s'armer de patience.

Les Origines de la Fraude Fiscale Comme Sport National

La Fraude Fiscale bientôt un sport Olympique ?

Les médias actuels n'ont de cesse de nous rappeler que les efforts de la Troïka en Grèce ont du mal à aboutir sur des résultats concrets.

Une des raisons invoquées est que dans ce pays la fraude fiscale a été un sport national. Dans le cas de la Grèce on pourrait donc parler de sport Olympique.

Mais quelle intéressante question que voilà ! 

Chaque jour je m'émeut que personne ne se la pose: 

Quelle est l'origine de la fraude fiscale ?

Contrairement à ce qu'on pourrait croire, celle-ci n'a rien à voir avec la monnaie ou la pression fiscale. Je vais essayer de faire court:

Dans un pays où la fraude fiscale devient un sport national, c'est surtout par instinct de conservation qui naît durant des périodes d'instabilité politique. On la retrouve dans des pays qui ont connu une succession de pouvoir/gouvernements qui ont chacun renversé le précédent tout reniant les engagements de leurs prédécesseurs.

La France du XIXe S. était en plein dedans: à chaque nouveau régime, son système fiscal qui se gardait bien de reconnaître les quittances fiscales versées au régime précédent. Finalement, afin d'éviter de se faire rançonner plusieurs fois sur le même revenu, on en vient à frauder. C'est une question de survie. Pourquoi financer le gouvernement en place si on n'est même pas sûr qu'il tiendra jusqu'à la fin de l'année ?

La fraude fiscale au niveau national est une façon instinctive de préserver ses biens

Prenez l'exemple du Danemark, qui connait une des pressions fiscales les plus élevées d'Europe, si pas la plus élevée. Les gens là-bas sont fiers de payer leurs impôts à leur Roi. En Angleterre c'est pareil, sauf qu'en plus les fraudeurs qui se font attraper sont nommés publiquement dans la presse tout en étant taxés de "voleurs des contribuables".

Dans un pays où les gouvernements se succèdent dans la douleur, les gens sont fiers de frauder, c'est ce qui leur permet de rester plus forts. Et heureusement qu'il y a des fraudeurs, sinon le pays imploserait car les habitants seraient tous ruinés. 

Dans un pays qui a connu plusieurs décennies, voire siècles de stabilité politique, il n'y a aucune raison de frauder le fisc: il finira bien par vous retrouver tôt ou tard et puis vous risquez bien un jour d'avoir besoin des institutions qui sont là pour durer dans le temps.

Notons aussi que si la France a su préserver sa prospérité économique durant tout le XIXe S. malgré la succession de plusieurs rois/empereurs/présidents/communards, c'est qu'ils ont conservé la même monnaie. Le système monétaire du franc Germinal basé sur l'or et l'argent est resté d'application malgré l'instabilité politique. Du coup les gens s'en foutaient royalement (ou présidentiellement selon la période) de qui était au pouvoir, pourvu qu'ils pouvaient continuer à faire commerce et que leurs économies étaient à l'abri.

Supprimez la dimension "réserve de valeur" de l'Euro et vous pourrez mettre toutes les mesures en place, les gens se feront une joie de contourner le système autant qu'ils peuvent.

Lorsque la Fraude Fiscale est présentée comme un mal qui ronge la société, il serait plus intelligent de se poser la question de l'origine de ladite fraude plutôt que d'ostraciser les perpétrateurs. Quand j'entends un gouvernement qui fustige la fraude fiscale, je vois surtout une bande d'incompétents qui hurle son incapacité à pouvoir inspirer confiance à son peuple au point de faire que celui-ci n'ait plus envie de frauder.

Si la fraude fiscale est un mal, on a tort de la confondre avec une maladie, et donc de la combattre comme telle: au plus vous la combattez, au plus elle est présente. Par contre, si on offre un environnement confiant et prospère, elle disparaît spontanément et devient un événement marginal uniquement commis par de vrais esprits criminels.

L'or reste la Première monnaie de réserve du Dollar et de l'Euro.

Le rapport sur les stocks d'or détenu par les banques centrales vient d'être publié pour le moi d'avril par le Conseil Mondial de l'Or et est disponible en téléchargement ici.

Ce rapport souvent ignoré contient cependant de nombreuses informations fort intéressantes qui permettent de remettre en perspective les informations véhiculées par des médias empreints de candeur et crédulité.

L'or est la réserve de change principale des deux premières devises mondiales: le Dollar et l'Euro.

Mes constatations sont simples:

1. L'or a encore la cote parmi les banques des banques. Les banques centrales du monde détiennent presque 32.000 tonnes d'or. Cela équivaut à 1 milliard d'onces. Au prix actuel de 1190$/oz, cela représente un pactole de 1.224 milliards de dollars. C'est pas mal pour une "relique barbare qui ne rapporte rien et qui n'a plus aucun intérêt économique"...
2. Les USA n'ont confiance que dans l'or. Les USA ont réussi à imposer leur monnaie en tant que première devise de réserve des banques centrales à travers le monde, mais quelle monnaie est la première réserve dans les coffres de la banque centrale émettrice du dollar? Je vous le donne en mille: l'or. En effet, 73,6% des réserves de change américaines sont constituées d'or. Cela ne laisse pas beaucoup de place aux autres monnaies.
3. L'euro bat le Dollar sur l'or: Le pays émetteur de Dollar US est le premier détenteur d'or en tant que tel avec 8.133,5 tonnes d'or, mais la première devise soutenue par l'or est l'Euro. La BCE et ses pays membres totalisent un stock de réserves d'or de 10.791,6 tonnes d'or, soit 132% du stock américain. Les principales devises qui suivent sont loin derrière avec le Rouble russe (1,207.7 t d'or) et la Chine (1.054,1t).
4. Les européens font davantage confiance aux autres devises. Les réserves d'or de la BCE comptent pour 55,8% du total des réserves monétaires, ce qui est moins que les USA. Au cours de 1190$/oz cela valorise les réserves totales de la BCE à 740 milliards de dollars.
5. L'Europe détient 1/3 des réserves mondiales, les américains seulement 1/4. On comprend mieux pourquoi ils insistent pour que le dollar reste la devise de référence. En cas de retour au standard-or, l'euro deviendrait la monnaie la plus forte du monde. Faites les calcul vous-même:
• Réserves mondiales: 31.997,4t
• Réserves US: 8.133,5t
• Réserves BCE: 10.791,6t

On peut voir que l'Europe est mieux placée pour bénéficier d'une appréciation du cours du métal précieux. L'impression de monnaie au moyen des divers Quantitaive Easings n'y changera rien.

Les chiffres cités ci-dessus sont des faits publiquement disponibles, pas des supposition issues des théories complotistes nébuleuses.

Gardez un oeil sur ce rapport de temps à autres et gardez à l'esprit les proportions des stocks d'or des pays par rapport aux autres. Ce sont des rapports de forces implicites qui permettent de comprendre beaucoup d'événements sous un autre angle que celui qu'on voudrait vous faire gober.

Et vous, comment interprétez-vous le rapport des stocks d'or des banques centrales du monde ?

Seulement 1 Français sur 4 travaille comme salarié.

Il est un fait que les statistiques qui font mal au fondement politique restent discrètement enterrées dans les tréfonds de la presse.

En voilà une pourtant qui devrait tous nous faire peur. Dans l'article du Parisien de ce jour: 

Défaillances d'entreprises : forte rechute au premier trimestre

Outre le fait que le nombre de faillites recommence à battre des records, tout comme le CAC en ce moment, on peut lire sur l'infographie que la France compte 15,841 millions d'emplois salariés. 

Voyez par vous-même: 

D'après les chiffres officiels de l'INED , au 1er Janvier 2015 la France avait une population totale de 64,2 millions d'individus.

Le ratio est vite fait: 15,8 millions de travailleurs / 64 millions d'habitants, cela fait 24,6% de la population. 

Comme il n'y aura plus rien à prendre sur les Métaux Précieux, Blythe jette son dévolu sur les crypto-monnaies (Bitcoin).

Avec de nouveaux fixings plus transparents qui se mettent en place et les enquêtes pour manipulations de cours qui n'en finissent pas d'être lancées sans jamais aboutir, les acteurs des marchés de métaux précieux ont eu largement le temps de se réorganiser et au passage se refaire une virginité plus blanc que blanc.

Les métaux précieux, c'est mort pour eux. Il n'y aura bientôt plus rien à prendre avec leur combines de filous. Le 20 mars, le nouveau fixing de Londres sera réformé à la manière de celui de l'argent il y a quelques mois. 

Les anciens traders responsables des manipulations de marché de l'or et de l'argent se reconvertissent dans le Bitcoin et les crypto-monnaies.
©Natalia Merzlyakova - Dollar Photo Club

Du coup il faut penser à sa reconversion et je constate que nos amis autrefois connus pour être des chefs de file des manipulateurs de marchés n'ont pas perdu de temps.

Les absurdités du Marché de l'Or : La Taxe sur l'or et les métaux précieux.

La taxe sur l'or et les métaux précieux telle qu'appliquée en France est la taxe plus absurde qui soit. 
C'est comme si on se mettait à taxer la peur des gens, leurs flatulences ou leurs renvois, non mais franchement !?

Au sens propre, l'or ne génère aucun revenu ni ne prend aucune valeur avec le temps et cela, tous les 'gourous' de la finance n'ont de cesse de nous le répéter. 
Le plus grand et le plus reconnu mondialement, Warren Buffet, s'est rendu célèbre notamment par ses discours anti-or, dans lesquels il fustige l'incapacité de l'or à créer de la richesse. 
Notez que tous les métaux détenus en lingots au fond d'un trou ont la même capacité à créer de la richesse: nulle.

Warren Buffett vs le Gouvernement Hollande: l'un est devenu une première fortune du monde, l'autre est trop occupé à courir après les mauvaises sources de richesse.

Et pourtant, L'or est l'actif de placement dont les revenus sont les plus lourdement taxés.
Comment peut-on taxer du vide ?

La menace de la Hausse Des Taux, ou comment la FED se tourne en ridicule.

Dans cet article, je vais vous expliquer pourquoi je ne crois pas un seul instant à une hausse des taux de la FED.

Depuis quelques temps, la Fed a commencé à agiter la menace d’une hausse des taux au nez des marchés et des investisseurs.

Celle-ci surviendrait en même temps que la fin définitive du programme d'assouplissement quantitatif, les QE.

La Fed n’a pas été la seule à jouer ce petit jeu, la BoE l’a déjà fait l’an dernier (j’en parlais déjà à l’époque dans cet article: BoE: Préparez-vous à la hausse des taux) mais depuis lors a tellement mis d’eau dans son vin qu’on en vient à se demander s’il y a encore du vin dans leur verre.

 

La FED menace d'augmenter les taux... bientôt !

Techniquement, je ne crois pas une seule seconde à une hausse des taux et je vais vous expliquer un peu plus loin pourquoi c’est mathématiquement impossible. Les États sont tellement endettés que cela équivaudrait à un suicide économique d’une ampleur sans précédent.

Comment les banques font main basse toujours un peu plus sur la richesse des gens.

Tous les jours un peu plus, les banques étendent leur emprise sur le monde.

Après la crise des subprimes, durant la quelle le monde bancaire a pu mettre la main sur un important parc immobilier, on a vu apparaître récemment un nouveau produit chaud bouillant qui connait un succès grandissant, j'ai nommé : le Reverse-Mortgage, ou Hypothèque Inversée.

Les Américains tout juste retraités sont friands de Reverse Mortgage
 pour maintenir leur train de vie... au grand profit des banques !

Qu'est-ce que c'est ?

La vraie raison du défaut sur l'or de 1914.

Le centenaire de la Grande Guerre marque également l'anniversaire de la fin de l'Étalon-Or.

2014 a vu les célébrations du siècle qui nous sépare de la plus grande guerre de tous les temps à l'époque. Les célébrations qui ont eu lieu pour marquer le coup n'ont pas manqué d'éloges aux combattants qui sont tombés au Champs d'Honneur ainsi que ceux qui en sont revenus de s'être battus pour notre Liberté.

Il y a pourtant un des plus grand effets de cette guerre qui se fait encore ressentir aujourd'hui qui a fait partie des grands absents de toutes les célébrations du centenaire. J'ai nommé la fin de l'étalon-or.

Jusqu'à la veille de l'éclatement du conflit, il était d'usage courant Europe et dans le reste du monde de payer avec de l'or et de l'argent métal. L'unité monétaire en France et dans l'Union Latine était le Franc-Or, dont la forme la plus courante était la pièce de 20 francs, encore appelée d'après son concepteur: Napoléon.

Au premières heures qui suivirent les déclarations de guerre, les gouvernements ont tôt fait de suspendre la convertibilité en or de leur monnaie, en instaurant le "cours forcé". 

En effet, dans de tels moments d'incertitude, les citoyens se sont rués dans les banques pour échanger leurs billets de banque contre des espèces sonnantes et trébuchantes.

La raison de cette suspension qui est la plus répandue est que les autorités, avec le temps, avaient émis plus de billets qu'il n'y avait d'or dans les caisses et que donc ils ne pouvaient pas honorer toutes les demandes de restitutions d'or.

2015, une Bonne Année de Prospérité Éternelle !

…vu que c’est le paradigme auquel il faut qu’on aspire tous si on écoutait attentivement la propagande actuelle.

Je dois avouer que les aberrations du marché actuel me laisse perplexe…

On nous parle de déflation, mais elle n’est quasiment pas ressentie par le consommateur. Aucune n’étude ne vient soutenir une augmentation significative du pouvoir d’achat.

On nous parle de reprise économique et là de nouveau c’est ce dont tout le monde parle mais que personne ne voit vraiment.

En faisant référence à l’histoire enfantine, il serait temps de se poser la question « L’Empereur serait-il nu ? ».

L'économie du moment et les matières précieuses, par Martin Prescott

Je ne peux pas résister à l'envie de partager avec vous la vidéo que Martin Prescott a publié la semaine dernière sur son site moneymakeredge.ca.

Après une mise au point avec un de ses haters, à partir de la 7e minute il parle de la situation actuelle des matières premières et des métaux précieux, prédisant à juste titre la poursuite de la baisse de leurs cours.

L'or papier qui baisse, c'est la demande de physique qui explose !

Coup d'éclat: la baisse des cours des métaux précieux ce vendredi, de l'or sous le support de 1180$ notamment, a provoqué une ruée sans précédent sur les onces d'or et d'argent un peu partout dans le monde occidental. Les investisseurs particuliers ne sont pas dupes, ils savent très bien à quoi s'attendre.

La baisse de l'or sous le support de 1180$/oz a de quoi en inquiéter plus d'un.
Crédit photo: dollarphotoclub.com

Dans cet article de Reuters on a un petit aperçu de la situation:

Pourquoi la tempête sur les marchés boursiers ne fait-elle pas bouger l'or ?

Depuis une semaine, les marchés boursiers semblent orientés dans le rouge. 

La rumeur traînait déjà depuis un petit temps selon laquelle les marchés étaient surévalués et les niveau de P/E (Cours/Bénéfices) atteignaient ceux vu en 2008.

C'est donc fort logiquement qu'on a commencé par une petite correction qui commence à s'accentuer chaque jour un peu plus.

Les taux des obligations sont en chute libre, si tant est que ce soit possible. Tout ceux qui ont joué la remontée des taux en sont pour leurs frais. 

Les Actions sont en baisse, les matières premières également . Cependant, on pourrait s'attendre à voir l'or jouer son rôle de valeur refuge dans pareille cas.

Le VIX, surnommé l'index de la peur, est à niveau élevé, ce qui témoigne d'une volatilité croissante sur les bourses d'actions. Dans ce cas, comment expliquer la faible volatilité l'or ? 

A mon avis, parce que c'est encore trop tôt.

Laissez-moi vous proposer mon explication:

La nouvelle crise pour cette hiver, elle sera énergétique !

Deux faits notablement insignifiants et apparemment sans rapports l'un avec l'autre risquent de provoquer la prochaine crise en Europe.
Explications

Le Conflit en Ukraine fait planer un vilain spectre sur l'Europe: une possible pénurie de gaz suite à une cessation des livraisons par la Russie en représailles des sanctions économiques qu'on leur aura infligés sous la pression de l'Amérikanistan.

D'un autre côté, Fukushima, vous vous souvenez ?
Cette catastrophe a foutu la trouille à tous les exploitants de centrales nucléaires. Alors que l'Europe dépend lourdement de cette énergie "propre" (au sens 'émissions de carbone'), les gouvernement ont commencé à flipper et ont commandé des audits exhaustifs de toutes leurs centrales présentes sur leur territoire.

Le parc nucléaire européen est âgé d'au moins 30 ans. (Copyright Photo spacekris - Dollarphotoclub.com)

Dans l'indifférence médiatique la plus totale (ils ne faut pas effrayer la populace), les résultats de ces audits sont tombés et ils sont mauvais: un réacteur sur deux présente de vilaines fissures qui ne peuvent pas être colmatées avec un peu de mortier par-dessus. Verdict: il faut arrêter les réacteurs et re-bétonner tout ça.

Comment l'État Français asservit ses citoyens en les vendant aux banques.

Comment l'État Français asservit ses citoyens en les vendant aux banques.

 

Les paiement en cash sont progressivement rendus illégaux pour vous forcer à passer par les banques.
©  Dollar Photo Club - Reproduction interdite

Un pas de plus vers la suprématie dominatrice totale des banques sur notre quotidien vient d’être franchi en France, avec la quasi-abolition du paiement des impôts en liquide, qui vient d’être passé sous forme légale.

Lire ici Eco-Matin.

En passant ce genre de loi, c’est l’ultime atteinte aux libertés de tout citoyens qui est prononcée au profit des banques.

Votre État vous a vendu aux banques.

La demande de bijoux est en baisse, ou "La Complainte Du Goldeux Squeezé".

Le dernier rapport du Conseil Mondial de l’or (World Gold Council) est tombé fin de semaine dernière, et je n’en n’ai lu que les commentaires parus dans la presse (et Je sais comment ils sont objectifs). Ce qui en ressort principalement, c’est que la demande en or baisse suite à l’effondrement de la demande de bijoux en Asie, et plus particulièrement en Chine et en Inde.

Lire ici Boursier ou Challenges. 

Les bijoux sont le principal moyen pour les pauvres d'investir dans l'or.
© Giuseppe Porzani/Dollar Photo Club - Reproduction interdite

La demande d'or de bijouterie baisse, et alors ?

BoE: Préparez-vous à la hausse des taux cette année !

Encore hier Soir lors d’un gala dans la City, Mark Carney, le Gouverneur de la Bank Of England, a mis en garde les gens de se préparer à une prochaine hausse des taux. Ce n’est pas la première fois que la BoE émet ce genre d’avertissement depuis le début de l’année.

Bank of England. Credit: London-GB.com

Si 2013 s’est terminé sur l’assurance que les taux ne bougeraient pas d’ici à 2016, le moins qu’on puisse dire c’est qu’ils ont sérieusement retourné leur veste en 2014. Carney anticipe la hausse d’ici la fin de l’année en cours.

Après le Doubitchou, le Too-Big-To...

Après le "Doubitchou", roulé sous les aisselles, voici venu le temps du "Too-Big-To-": frotté contre le derrière.

Doubitchou de Sophia. C'est artisanal, c'est roulé à la main sous les aisselles...
dans le film Le Père Noël est une ordure

Le Doubitchou au moins, c'est bon c'est fin, ça se mange sans fin.

Par contre, le Too-Big-To-... risque d'avoir un autre goût. Je parle de ces grandes entités qui pensent que leur taille est tellement énorme qu'elles peuvent se permettre de littéralement se tamponner le nombril avec la Loi (ou en d'autres mots se frotter le derrière).

Vidéo de Martin Prescott: L'effondrement des devises se profile !

Peu de temps hier après mon article en réaction aux déclarations du FMI et de la BoE, Martin Prescott de moneymakeredge.ca a mis en ligne sa dernière vidéo dans laquelle il relève lui aussi cette nouvelle, parmi tant d'autres. Martin est le Canadien Français qui nous donne ses nouvelles depuis l'autre côté de l'Atlantique. En tant qu'économiste de formation, je rejoins son opinion selon laquelle c'est notre devoir d'informer le public de ce qui se passe vraiment. Ne comptez pas sur les médias pour insister sur ce qui va réellement affecter votre avenir, leur but unique n'est que de vous divertir.

Dans cette séquence d'environs 30 minutes, point de divertissement mais une revue de presse mieux que je ne pourrais le faire, argumentée sur base de sources vérifiables et publiquement disponibles que je vous laisse la découvrir ci-dessous. A voir jusqu'au bout!

L'économie sur la corde raide, à voir et partager absolument

Voici les points que j'ai relevé dans cette vidéo:

Le constat consternant du FMI: Retour à la case Départ... sans passer par la prison !

Les Grand Régulateurs Mondiaux finissent par admettre que le secteur bancaire est dans le même état qu'avant la crise de 2007.

La chute des banques risque d'avoir un effet domino sur l'économie de la planète entière.
Crédit Photo: dreamstime.com

Demande d'or : Les Particuliers Reviennent Sur Le Marché !

C'est aujourd'hui que le Conseil Mondial de l'Or a publié son rapport trimestriel sur la tendance de la demande de l'or au premier trimestre 2014, le Gold Demand Trends Q1 2014.

L'or brille toujours !

En plus d'être un excellent conservateur de valeur, l'or n'en demeure pas moins toujours un excellent placement.

Comme on peut le remarquer sur ce tableau, l'or a très bien perforé pour un actif que certains qualifient de "inerte" et "improductif".

Performance annuelle de l'or sur les 10 dernières années 
Source: http://goldprice.org/

Le Goldfisher Magazine de l’Or est sorti !

Voilà un petit temps que j'envisageais regrouper tous les articles que je cite durant la semaine sur mon fil Twitter dans une revue de presse hebdomadaire.

Voilà chose faite avec Le Goldfisher Magazine de l’Or qui vient tout juste de sortir.

Allez le consulter régulièrement car il sera rafraîchi automatiquement chaque les lundi après-midi. Il est 100% compatible PC, tablette ou smartphone.

Le Goldfisher Magazine de l'Or offre une revue de presse hebdomadaire de l'actualité qui traite de l'or

Quel que soit le domaine, si un sujet parle de l'or, il risque de se retrouver dans ce magazine.

C'est la toute première édition et j'ai besoin de votre aide, cher lecteur: je voudrais vraiment avoir votre avis et entendre vos suggestions, alors n'hésitez pas à me faire part de vos commentaires ci-dessous.

Bonne lecture !

L’or Ukrainien a-t-il été vendu à l’Irak ?

Comment 40 caisses d'or sont emportées mystérieusement en Ukraine et 36 tonnes d'or apparaissent par magie en Irak peu de temps après ?

Le mois dernier, deux nouvelles d’apparence anodine sont passées dans la presse sans toutefois soulever peu de poussière derrière elles.

Mais lorsqu’on les mets côte à côte, il y a de quoi se poser des questions.

Merci à Dantec du Forum-Gold de m’avoir aidé à faire le rapprochement.

Tout d’abord, le 7 mars, il y a cette rumeur qui a connu une grande publicité du côté Russe de l’Europe et qui a complètement été passé sous couvert du côté de l’Europe-OTAN :

L’Ukraine aurait évacué de l’or de ses réserves nationales dissimulé dans 40 caisses non marquées dans le plus grand secret, de nuit, via un avion banalisé et sous grande escorte armée.

Cependant, cela n’a pas empêché quelques médias Internet d’en parler, comme Newswire24 ici.

L’Ukraine craignant une invasion russe aurait, dit-on, mis ses réserves d’or en sécurité avec l’aide des américains. La CIA est naturellement citée comme à chaque fois qu’un complot américain est suspecté.

Comment acheter de l'or sur eBay sans risques: 30 conseils

Parmi les différents conseils qu’on voit fleurir un peu partout sur le net concernant l’achat d’or, peu se risquent à recommander eBay comme source d’approvisionnement. Pourtant cela fait maintenant 9 ans que j’en achète par ce canal sans toutefois avoir rencontré le scénario catastrophe que les autres vous prédisent.

D’ailleurs cela m’énerve un peu de voir comment les professionnels déversent leur fiel en permanence sur eBay lorsqu'il s'agit d'acheter ou de vendre de l'or.

D'après eux, c'est terriblement risqué, les faussaires et les arnaqueurs pullulent dans des proportions qui feraient passer la Syrie pour le Vatican. 

J'ai fait mes premiers pas de goldeux en achetant sur eBay et tant que j'en suis resté à respecter les règles de sécurité de base je n'ai jamais eu le moindre souci.

D’un autre côté, lorsqu’on parle de soi-disant « professionnels », il me semble qu'il est arrivé à certains usagers bien plus de mésaventures inattendues. Il suffit de lire les forums pour se rendre compte qu’il y n’y a pas plus de risque de se faire refourguer des faux chez eux aussi, si toutefois vous recevez votre commande.

Dans cet article j'aimerais tordre le cou une bonne fois pour toutes aux préjugés des gens de mauvaise foi qui jugent le monde uniquement de ce qu'il en voient depuis leur fauteuil cramoisi.

Inspiré par mon expérience, j'ai mis à plat les règles que je m'impose pour acheter de l'or en toute sécurité sur eBay et qui m’ont permis d’atteindre un taux de satisfaction de 99%. Vos commentaires et vos expériences sont bienvenus !

*Avertissement affilié : en tant que membre du programme d’affiliation de eBay, je me dois de vous avertir que les liens cliquables* présents dans cet article qui vous dirigent vers eBay sont des liens affiliés, c-à-d que si vous les suivez et effectuez un achat endéans les 24h, je percevrais une petite commission sans que cela ne vous coûte un centime de plus que si vous étiez passé par un autre canal pour accéder au site d’eBay et faire le même achat.

Voici donc mes 

30 Conseils pour acheter des pièces d'or sur eBay en toute sécurité.

Toute la planète achète et vend sur eBay, y compris des métaux précieux, mais faites juste attention !

En vidéo : l'ETF GLD en mode défragmentation de disque dur.

Voilà un truc cool que j'ai aperçu sur un blog australien que je ne peux pas m'empêcher de partager avec vous.

Warren James sur le blog Screwtape Files a publié une animation assez étonnante concernant l'activité dans les stocks d'or de l'ETF SPDR Gold Shares (GLD).

L'article original est ici.

A typical defrag program - showing data allocations on a computer file system.
The software would remove blocks from one location and write them in another.
Some files did not move at all (and you could see which blocks stayed).

Le prix des actions en onces d’or

Une fois n'est pas coutume, je me surprend à faire du copier-coller d'un article d'un autre. Cette fois-ci c'est pour vous faire découvrir un point de vue que je n'aurais pas pu mieux exprimer moi-même. Il nous vient de l'excellent Dan Popescu qui a toute mon admiration en matière de marché de l'or.

Article reproduit avec l'autorisation du site original:

Le prix des actions en onces d’or

Sept erreurs à ne pas commettre en achetant de l'or

ATTENTION ! LISEZ BIEN CECI AVANT D'ACHETER DE L’OR (surtout si c’est votre première fois) :

Dans mon dernier article, je vous ai livré les 9 raisons qui me font dire qu'il n'y a pas meilleur moment que maintenant pour acheter de l'or. Attention cependant, tout ce qui brille n'est pas de l'or ! Veillez à éviter les pièges: Il arrive que vous vous trouviez devant ce qui semble être une opportunité d'investir dans l'or alors qu'il n'en est rien. Voici donc pour vous aujourd'hui:

Sept erreurs à ne pas commettre en achetant de l'or

9 bonnes raisons qui me font dire que maintenant est le meilleur moment pour acheter de l'or.

Au vu des récents développements de l’actualité, je peux vous dire que ça fait longtemps que je n’ai pas vu de meilleur moment pour (re)commencer à investir en or.

Voici pourquoi :

Pourquoi l'or est essentiel à votre survie financière à court terme. Martin Prescott

C'est avec un grand honneur que je reproduit ici avec, l’autorisation de l'auteur, la vidéo de Martin Prescott, animateur du site moneymakeredge.ca.

Ce Canadien francophone nous livre son point de vue sur la nécessité de posséder de l'or par les temps qui courent. Cette vidéo a été publiée sur son site le 31 Janvier 2014.

Non seulement Martin est un expert dans son domaine, mais en plus il il partage ses connaissances sur un ton facile à comprendre de tous. Son discours est rafraîchissant en ce qu'il nous change des bénis oui-oui des BFM et autres médias pseudo-financiers qui colportent toujours le même discours lénifiant au sujet de la situation économique.

Comme j'aime avoir les avis d'autres experts, en voici un en Français, venu tout droit du Continent Américain et qui gagne à être écouté:

Cela devient vraiment intéressant à partir de 7:55



Sur son site, Martin Prescott met à disposition plusieurs vidéos toutes aussi faciles à comprendre et surtout entièrement gratuites.
Retrouvez-le sur : Moneymakeredge.ca

L'or ne rapporte rien ? C'est normal !

L'or ne rapporte rien ! peut-on lire dans les chroniques anti-goldeuses comme argument numéro 1 des raisons d'éviter l'or.

Comme si cette affirmation allait pouvoir m’effrayer, vraiment ? Elle est pourtant brandie sans relâche pour faire peur aux ignorants tel un crucifix qu’on pointe en l’air à la vue d’un vampire ou d’un possédé. 
Vous ne gagnerez rien en achetant de l’or, houuuu ! [imaginez ici un fantôme qui surgit au détour d’un couloir]

Tel l’Avare de Molière, la pire phobie de celui qui possède quelque somme d’argent serait-elle de se faire déposséder de celle-ci ?

Il est temps de tordre le cou à cette affirmation trompeuse.

100 ans ! Fed, Première Guerre Mondiale, Or et Emprunts Russes.

Bonne année 2014 à vous tous !

Nous vivons une période formidable.

Après avoir fêté le centenaire de la Federal Reserve Bank peu avant Noël dernier, cette année nous aurons pas mal d'autres centenaires à célébrer. 

La commémoration la plus connue qui fera probablement la une de toute la presse pendant les quatre prochaines années sera sans nul doute celle de La Grande Guerre, la 14-18, la der’ des der’ comme ils l’avaient dit.

Mais cela sera certainement en oubliant fortuitement le centenaire de la fin de l’étalon or qui est effective depuis la proclamation du Franc en "cours forcé", ce qui a été le point de départ d’un siècle de spirale inflationniste et de dette publiques. 
En effet, à l'éclatement de la guerre, afin d'éviter un 'bank run' des épargnants voulant convertir leurs billets contre de l'or (c'était encore possible à l'époque), ils ont temporairement suspendu la convertibilité... pour simplement l'annuler définitivement ensuite jusqu'à aujourd'hui.